Los plazos fijos en pesos perdieron contra la inflación en el primer trimestre de 2022, pero en los últimos dos meses registraron ganancias de hasta 24% en dólares, gracias a la caída de la divisa estadounidense en el mercado financiero.

 

El dólar blue hoy cotiza a 199 pesos para la venta, casi 12% menos que los 225,5 pesos de fines de enero de 2022.

El dólar CCL opera en 189,9 pesos, una caída de 17% contra los 240 pesos del cierre de enero de 2022.

 

 

 

Carry trade y bicicleta financiera

Los fondos que concentran su actividad en el carry trade tuvieron su veranito en los últimos 60 días, sobre la base de colocaciones en instrumentos en pesos, incluso los más tradicionales como los plazos fijos.

"Fue mucho más fácil obtener retornos en dólares con alternativas en pesos que poder sacarle ventaja concreta a la inflación", mencionó en su informe semanal la consultora especializada GMA Capital.

Las estrellas de este 2022 son los títulos indexados. "LECER y bonos ajustados por la inflación generaron los mayores retornos nominales y reales. Asimismo, como la apreciación del tipo de cambio 'contado con liqui' fue de 15%, los rendimientos en dólares de las mejores opciones en pesos superaron el 22% en el trimestre (121% anualizado)", consignó el reporte de GMA.

 

Plazos fijos en pesos

Y mencionó que el recorte del dólar financiero también favoreció el carry trade de las variantes tradicionales, como los plazos fijos. 

GMA indicó que estas colocaciones, si bien perdieron por 1,8% contra el avance del Índice de Precios al Consumidor (IPC), produjeron una ganancia de 15,5% en dólares.

"Desde fin de enero, tuvo lugar una ventana temporal muy favorable para amasar ganancias en moneda extranjera. Nuestro índice de carry trade con plazos fijos (BADLAR) muestra una de las valorizaciones más grandes de los últimos años, superada solamente por la mejora de fin de 2020 tras el overshooting de los tipos de cambio financieros", comparó.

GMA destacó que de este modo, en los últimos dos meses, los plazos fijos en pesos rindieron 24% en dólares, superando incluso las grandes apreciaciones ocurridas entre 2016 y 2019 en el mismo lapso. "Cabe aclarar que, durante la gestión anterior, el rendimiento de estrategias de carry trade, especialmente vía LEBAC, al menos hasta abril de 2018, era más estable que en la actualidad", aclaró.

Cuántos plazos fijos puede tener una persona

No hay límites en la cantidad de plazos fijos que una persona puede tener en el mismo banco o en distintas entidades financieras.

 

Tasa de interés de plazos fijos y renovación

Antes de constituir un plazo fijo es útil comparar la tasa de interés que ofrecen distintas entidades financieras para optar por la mejor. 

También es conveniente chequear si es más preferible hacerlo vía homebanking o por la banca de inversión, dado que los medios electrónicos suelen ofrecer mejores tasas de interés. 

Finalmente, es conveniente controlar si, al vencimiento del plazo, la renovación del plazo fijo es automática o no.

 

Cómo hacer un plazo fijo

Al decidir hacer el plazo fijo en un banco donde no sos cliente:

1 - Ingresar a la página web o banca móvil del banco en el que estoy interesado solicitar un plazo fijo

2 - Colocar mi CUIT/CUIL y CBU o alias de la cuenta en la que se debitarán los fondos e indicar el tipo, plazo y capital de la imposición, así como tu dirección de correo electrónico. 

3 - En un lugar visible de tu homebanking y/o banca móvil te aparecerá una opción denominada “Para constituir colocación a plazo” donde podrás autorizar o rechazar la constitución del plazo fijo que solicitaste en el otro banco. 

4 - Una vez constituido, el banco donde hiciste el plazo fijo deberá mandarte por e-mail todos los datos de la operación. 

5 - Y el día del vencimiento, el banco donde hiciste el plazo fijo deberá transferirte el monto del capital y los intereses. 

 

Comisiones por plazos fijos

Los bancos no podrán cobrar comisiones ni cargos, ni podrán fijar topes en los montos, para hacer uso de esta modalidad de plazos fijos.

Opciones de plazos fijos

Existen diferentes tipos de depósitos a plazo fijo. Los más usuales son:

 

Plazo Fijo Tradicional

Los plazos fijos constituidos bajo esta modalidad no pueden ser cancelados hasta su fecha de vencimiento.

Al momento de constituir el plazo fijo podés optar por las opciones: “renovación total” (renueva capital e interés), “renovación parcial” (sólo renueva el capital) o “sin renovación”, lo que conducirá al depósito de todo el dinero al vencimiento del plazo fijo.

  Plazo Fijo Precancelable o con Cancelación Anticipada

Este tipo de plazo fijo te permite obtener la rentabilidad de una inversión a 180 días, pudiendo disponer de tu dinero en el momento que lo necesites, una vez que haya transcurrido el plazo mínimo de 30 días contados desde la fecha de imposición. 

En caso de no cancelar anticipadamente, cobrarás el capital más los intereses acumulados a tasa de pizarra, como el plazo fijo tradicional por ventanilla. 

En cambio, si utilizás la opción de disponer los fondos antes del vencimiento, se aplicará una tasa diferencial inferior a la antes descripta para el plazo correspondiente.

 

Plazo Fijo en UVAs Simulador

Te permite obtener un interés generado por una tasa fija y un componente variable, la UVA, que se ajusta según el índice CER, el cual refleja la evolución de la inflación.

Por ejemplo: si depositas $130.000 en un banco y constituís un plazo fijo, ese monto se convierte en UVAs equivalentes según la cotización de ese día. 

Al momento de vencer el plazo fijo, cobrarás la tasa fija más la cantidad de UVAs multiplicadas por la cotización de ese momento (y esa cotización se ha ajustado a la evolución de la inflación).