La libra esterlina y el euro caen bajo el yugo de un súper dólar
El alza de tasas por parte de la FED y las perspectivas de una política monetaria más severa golpean a los mercados alrededor del mundo. Los bonos ingleses y alemanes también se desploman.
La libra esterlina, el euro y la mayoría de las monedas de países desarrollados se desplomaban contra el dólar, en un mercado que trataba de digerir el alza de tasas de la FED y las perspectivas de una política monetaria más dura para controlar la inflación.
La libra, el yen, las coronas sueca, noruega y danesa se hundían entre 17 y 20% en lo que va del año, mientras el euro acumulaba una caída superior al 14% en similar lapso.
La libra esterlina cotizaba en su valor más bajo desde 1985.
Por qué cae la libra
La libra se desplomó el fin de semana y las tasas largas en Reino Unido se dispararon en medio del endurecimiento de la política monetaria del Banco de Inglaterra y como respuesta al paquete fiscal anunciado el viernes por el ministro de economía, Kwasi Kwarteng, describió en su informe diario PPI Inversiones.
Kwarteng brindó los detalles sobre el nuevo Plan de Crecimiento que incluye una reducción significativa en los impuestos para impulsar la economía.
Entre ellos, se reduce el impuesto a la renta a partir de abril 2023 dejando la tasa base en 19% y eliminando la tasa máxima del 45%. Además, se recorta el impuesto sobre la compra de viviendas. El funcionario aseguró todavía hay más recortes por venir en una aparición pública en televisión el fin de semana.
El Banco de Inglaterra emitió hoy un comunicado en el que afirmó que sigue "muy de cerca la evolución de los mercados financieros a la vista de la importante revalorización de los activos".
Agregó que el papel de la política monetaria es garantizar que la demanda no se adelante a la oferta de forma que se produzca más inflación a medio plazo.
"Como ha dejado claro el Comité de Política Monetaria, en su próxima reunión programada hará una evaluación completa del impacto en la demanda y la inflación de los anuncios del Gobierno y de la caída de la libra, y actuará en consecuencia. El Comité de Política Monetaria no dudará en modificar los tipos de interés cuando sea necesario para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo del 2% de forma sostenible a medio plazo, de acuerdo con su mandato", consignó.
Full statement from Andrew Bailey, Governor of the Bank of England: https://t.co/GzbJQ6MaNK pic.twitter.com/I3gPAow1NW
— Bank of England (@bankofengland) September 26, 2022El súper dólar impactaba de lleno además en las cotizaciones de los activos bursátiles alrededor del mundo, con fuerte impacto también en las economías emergentes.
Los bonos de Reino Unido aumentaban sus rendimientos porque además los inversores esperaban que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés de forma inminente, mientras los precios de la energía erosionan los ingresos de las familias.
Los títulos de deuda alemanes también aumentaban su rendimiento, en un clima de preocupación por la subida de tipos de interés y los ingentes gastos fiscales en los que están incurriendo los gobiernos para estimular una economía global que se encamina a una recesión.
"Creemos que la probabilidad de una viene en significativo aumento, y la claridad y simplicidad de las palabras de (Jerome) Powell del miércoles así lo manifiestan. Este, refiriéndose a la impronta de la Fed para bajar la inflación, dijo: 'Quisiera que hubiera una forma sin costos de hacer eso. No la hay'.”, recordó en un reciente informe la consultora Delphos Investment.
La pérdida para las monedas contra el dólar se extendía a todos los mercados financieros: la renta fija europea y las bolsas operaban con fuertes bajas en la apertura del lunes.
El petróleo, otra víctima
El barril de petróleo crudo cotizaba hoy con bajas en sus valores en los mercados internacionales de Nueva York y Londres.
El crudo West Texas Intermediate (WTI), que opera en el mercado de futuros de Nueva York (Nymex), retrocedía esta mañana 1,17% y se comercializaba a US$ 77,82 el barril en los contratos con entrega en noviembre.
De igual modo, el petróleo Brent del Mar del Norte, que lo hace en el mercado electrónico de Londres (ICE), perdía 1,11% y el barril se pactaba a US$ 85,19 también en los contratos para noviembre, de acuerdo con lo informado por la agencia de noticias Bloomberg.
En tanto, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) informó que su canasta de crudos cerró el pasado viernes a US$ 92,67 el barril, frente a los U$S 95,51 del día anterior, lo que representó un descenso de 2,97%.