Luego de años con viento de cola, tanto los mercados mundiales como Argentina en particular, vivieron años de extrema bonanza. La bolsa subió en nuestro país más que en cualquier otro lado. Ahora bien, así como nada cae a valores negativos, las cosas no suben hasta al cielo, y si así fuera tendrían en el camino al menos que pasar por importantes correcciones.

Entrando aún más en detalle, sobre la coyuntura mundial existen indicadores que siembran alarma en los mercados internacionales, los "bigplayers", es decir los grandes bancos de inversión, mega fondos, etc. Están batiendo récords de posiciones liquidas en sus carteras, los cuales son récords históricos. No es rentable estar con posiciones en cash, pero menos rentable es estar invirtiendo y ser golpeados por un mercado bajista como están descontado cada vez más instituciones en el futuro próximo.

Por suerte, en el mundo existen los derivados financieros, que son herramientas perfectas para estos tipos de escenarios donde se descuenta al menos una toma de ganancias en el mejor de los casos o un bearmarket de largo tiempo en el peor contexto. En el mundo es muy común utilizar los derivados para múltiples soluciones de cobertura, especulación, generación de tasa de interés.

Los derivados financieros ofrecen varias ventajas en mercados volátiles y en mercados a la baja:

* Cobertura: Los derivados permiten a los inversores protegerse contra la volatilidad del mercado. Por ejemplo, los futuros y opciones pueden utilizarse para asegurar precios y minimizar pérdidas.

* Especulación: En mercados volátiles, los derivados ofrecen oportunidades para especular y obtener beneficios de los movimientos de precios. Los traders pueden aprovechar las fluctuaciones sin necesidad de poseer el activo subyacente.

* Apalancamiento: Los derivados permiten a los inversores controlar una mayor cantidad de activos con una inversión inicial menor, lo que puede amplificar las ganancias en mercados en caída o en alza.

* Flexibilidad: Los contratos de derivados pueden ser ajustados en términos de tamaño, fecha de vencimiento y condiciones, lo que permite a los inversores adaptar sus estrategias a las condiciones del mercado.

* Diversificación: Los derivados permiten a los inversores diversificar sus carteras al añadir diferentes tipos de activos y estrategias, lo que puede reducir el riesgo general.

Estas ventajas hacen que los derivados sean herramientas valiosas para gestionar el riesgo y aprovechar oportunidades en mercados volátiles y a la baja.

Los derivados son utilizados cada vez más en los mercados centrales del mundo. Desde hace años, es común que todas las inversiones profesionales sean resguardadas con el uso de estos instrumentos, es más, en muchos casos los grandes operadores profesionales deben cumplir con el requisito de coberturas mediante derivados en todas sus inversiones. Esto es para la protección del capital que están invirtiendo. Es utilizado cada vez más por inversores particulares que, con la debida asesoría o monitoreo, pueden utilizar estos "seguros" para no poner fin a sus inversiones por grandes volatilidades que les jueguen en contra a sus estimaciones.

Los derivados financieros existen también en Argentina. Es verdad que no son tan líquidos en todos los mercados, pero existen bolsas especializadas para estos tipos de instrumentos, y también hay derivados argentinos "muy líquidos"que operan en USA. Los volúmenes en la plaza local crecen de manera constante y son utilizados en su mayoría por operadores profesionales ante la falta de costumbre de los inversores particulares. Ahora bien, operar con derivados genera muchas ventajas que no existen sin la utilización de estos, por lo tanto, así como sucede en el mundo, los inversores deberán comenzar a usarlos o tercerizar su implementación para no ser presas de los mercados.

En resumen, los derivados son instrumentos versátiles que pueden ser utilizados estratégicamente para gestionar el riesgo y aprovechar las oportunidades en entornos de mercados volátiles y a la baja. Sin embargo, es crucial entender los riesgos involucrados y tener una estrategia clara para su uso.