David contra Goliat: cómo los "degenerados" de Reddit tumbaron a la élite de Wall Street
Millones de pequeños inversores salieron a comprar acciones de ciertas compañías y obligaron a retroceder al establishment de la Bolsa de Nueva York. La pelea entre los degenerados y grandes fondos con estrategia de venta en corto.
Millones de inversores minoristas están dando una costosa lección al establishment financiero de Wall Street, ocasionándoles miles de millones de dólares de pérdidas y obligándolos a retirarse de sus posiciones de ventas en corto.
Los "degenerados" de Reddit, como les gusta llamarse a sí mismos, se han burlado de grandes fondos especulativos especializados en apostar a la baja en el precio de ciertas acciones, "short-sellers" apalancados que ven multiplicar sus ganancias si el precio de esos activos cae.
Esta posición corta les ha permitido a grandes fondos hacerse de miles de millones de dólares, pero en estos días han encontrado del otro lado del mostrador a cientos de miles inversores organizados que han inflado el valor de esas acciones y han hecho tambalear el patrimonio de grandes firmas.
"Los minoristas le torcieron el brazo al mercado. Incluso tuvieron que capitalizar un hedge fund que la había shorteado. Pocas veces ocurre. Cualquier cosa puede pasar mientras sea tendencia continúe. La caída de $GME (GameStop Corp) después va a ser épica. No me adelantaría", dijo Gustavo Neffa, de Research for Traders.
Una posición en corto se realiza principalmente sobre acciones de empresas cuyo negocio va en decadencia y que lleva largo tiempo de caída, una situación que los "short-sellers" suelen acelerar con sus apuestas.
Tal es el caso de GameStop, una compañía de video juegos físicos cuyo precio de la acción se había deteriorado en los últimos meses. Las apuestas de los grandes fondos apalancados contra ese activo parecía que les iba a dar grandes ganancias, pero los "degenerados" han salido a comprar los papeles de GameStop y han provocado una suba astronómica imposible de sostener para los "short-sellers".
Porque si las ganancias son grandes cuando el precio de la acción cae, las pérdidas pueden ser ilimitadas si la acción sube, debido al efecto multiplicador del apalancamiento. A esto se suma el gran volumen de operaciones.
"Hoy $GME operó la mitad de las reservas brutas del Central, o casi 5x las netas", contextualizó Nery Persichini, jefe de estrategia de GMA Capital .
Trolls versus Wall Street
Los "trolls" de Mains Street han jugado fuerte contra los "profesionales" de Wall Street. Melvin Capital y Citron Research, dos fondos que habían apostado a una baja de GameStop, tuvieron que retirarse de su posición, debido a la repentina subida en el precio de la acción que estaba destruyendo su inversión.
Las compras minoristas masivas han subido en lo ue va del año un 700% el precio de la acción de GameStop, con efectos destructivos para los "short-sellers".
De acuerdo con información del mercado, Melvin Capital comenzó el año con 12.500 millones de dólares para la gestión de activos, pero ya registra una pérdida de casi un tercio de ese valor.
Y GameStop no ha sido la única acción que ha subido de precio. También AMC Entretainment, un papel en el que también estaban posicionados los vendedores en corto y cuyo precio había caído desde principios de mes, subió 300% sólo este miércoles, ocasionando pérdidas cuantiosas a grandes inversores de la Bolsa de Nueva York.
El mercado, en alerta
De acuerdo con información del sitio Investing.com, la jefa de Nasdaq, Adena Friedman, declaró que las bolsas y los reguladores deberían estar atentos a si publicaciones anónimas en las redes sociales podrían estar generando esquemas de "inflar y desechar".
"Si vemos un alza significativa de la cháchara en las redes sociales (...) y lo comparamos con una actividad inusual en las operaciones, puede que detengamos esa acción para poder investigar la situación", dijo Friedman a CNBC.
Pero muchos piensan que el movimiento de los minoristas no es diferente al que están acostumbrados a realizar grandes fondos que se cartelizan para destruir el valor bursátil de una compañía, en pos de sus propios beneficios.
"Cuando los grandes hedge funds se juntan para acorralar un mercado son aplaudidos y admirados , cuando lo hacen simples traders sin glamour , las plataformas les ponen restricciones y les cierran los chats . Wall Street es un club para pocos", dijo Javier Timerman, de AdCap desde su cuenta de la red social Twitter.
Cuando los grandes hedge funds se juntan para acorralar un mercado son aplaudidos y admirados , cuando lo hacen simples traders sin glamour , las plataformas les ponen restricciones y les cierran los chats . Wall Street es un club para pocos
— javier timerman (@JavierTimerman) January 28, 2021Es decir que estos jugadores tradicionales han bebido un poco de su propia medicina.
